Отчет о рыночной динамике и рыночной аналитике по гранулированному активированному углю на угольной основе

I. Тренды цен на рынке
- Индекс цен: Согласно Индексу товаров ?Активированный уголь? от Business Society, индекс товарных цен на активированный уголь остаётся стабильным в диапазоне от 107,28 до 107,55 с апреля 2026 г., что соответствует умеренному росту на 0,51 % по сравнению с уровнем начала года (107,00), свидетельствуя об общей стабильности цен и ограниченной волатильности.
- Розничная цена за единицу: Средняя отпускная цена гранулированного активированного угля на угольной основе в 2025 г. составила 28 700 юаней за тонну, увеличившись на 4,3 % по сравнению с предыдущим годом; это отражает усиление ценообразующей способности премиальных продуктов и появление эластичности спроса по цене.

II. Объём рынка и темпы роста
- Внутренний рынок: Китайский рынок гранулированного активированного угля на угольной основе достиг 16,2 млрд юаней в 2025 г., продемонстрировав рост на 8,9 % по сравнению с предыдущим годом; прогнозируется его дальнейшее расширение до 18,0 млрд юаней в 2026 г., то есть ещё на 11,1 %. Двухлетний совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) составляет 9,5 %, превышая одногодичный темп роста в 2025 г. и сигнализируя об ускорении темпов роста.
- Сегментация по направлениям применения:
- Очистка воды: Объём рынка достиг 4,86 млрд юаней в 2025 г., увеличившись на 5,7 % по сравнению с предыдущим годом и составив 29,9 % от общего объёма производства отрасли — сохраняется устойчивый рост.
- Очистка газов: Объём рынка достиг 3,92 млрд юаней в 2025 г., увеличившись на 9,4 % по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено ужесточением требований к контролю выбросов ЛОС (летучих органических соединений) и растущим спросом на комплексные решения по десульфуризации, денитрификации и нейтрализации ЛОС в промышленных дымовых газах в рамках китайских целей ?двойного углерода?.
- Добыча золота: Внутреннее потребление составило примерно 21 000 метрических тонн в 2025 г., обеспечив выручку в размере 1,83 млрд юаней и составив 13,6 % от общего объёма отраслевого производства. Этот сегмент характеризуется высокими техническими барьерами и продолжительными циклами квалификации клиентов.

III. Баланс спроса и предложения и распределение производственных мощностей
- Коэффициент использования мощностей: Годовой объём производства гранулированного активированного угля на угольной основе в стране достиг 480 000 метрических тонн в 2025 г., при этом коэффициент использования мощностей поддерживался в здоровом диапазоне 82–85 %, что указывает на отсутствие существенного избытка предложения.
- Региональное распределение:
- Концентрация производства: Провинции Шаньдун, Шаньси и Нинся совместно обеспечивают 63,7 % от общенациональных производственных мощностей, формируя двухкомпонентную структуру предложения, основанную преимущественно на угольном сырье и дополняемую древесным углём.
- Региональная экспансия: Северо-Западный Китай (Нинся, Внутренняя Монголия, Синьцзян) воспользовался обилием низко-золистого угля и преимуществами в стоимости энергоресурсов — доля этого региона в общенациональных мощностях выросла до 38,5 % в 2025 г., увеличившись на 11,3 процентных пункта по сравнению с 2020 г. В то же время восточный промышленный регион Китая столкнулся с ужесточением экологических норм и ограничениями по энергопотреблению, вследствие чего его доля в общенациональных мощностях снизилась с 35,6 % в 2020 г. до 29,1 % в 2025 г.
- Структура продукции: Доля высокопроизводительной продукции заметно возросла — среди новых мощностей, введённых в эксплуатацию в 2025 г., 63 % соответствуют спецификациям: число йода ≥1000 мг/г, степень адсорбции четырёххлористого углерода (CCl?) ≥75 % и содержание золы ≤8 %, что на 12 процентных пунктов выше показателя 2024 г.

IV. Регуляторные и отраслевые драйверы развития
- Экологические нормы:
- Контроль выбросов ЛОС: ?Комплексный план по управлению ЛОС в ключевых отраслях?, утверждённый Министерством экологии и окружающей среды, предусматривает обязательное применение активированного угля в 82,6 % ключевых отраслей к 2025 г.; к 2026 г. все отрасли с высоким уровнем выбросов в 27 ключевых регионах Китая должны завершить модернизацию своих систем очистки дымовых газов путём внедрения комбинированных установок адсорбции активированным углём + каталитического сжигания, что породит дополнительный ежегодный спрос на гранулированный активированный уголь на угольной основе объёмом ~126 000 тонн.
- Стандарты качества воды: ?План на 14-ю пятилетку по обеспечению водной безопасности?, принятый Министерством водных ресурсов, делает акцент на защите источников питьевой воды и восстановлении водной среды, обеспечивая устойчивый рост спроса на активированный уголь в сфере водоподготовки.
- Финансовая поддержка: В 2025 г. центральное правительство выделило 21,24 млрд юаней на профилактику и борьбу с загрязнением воздуха, включая 970 млн юаней специально на научно-исследовательские работы и демонстрационные проекты по применению активированного угля. Местные власти также увеличили поддержку — провинции Цзянсу, Шаньдун и Хэбэй совместно выделили 328 млн юаней в виде субсидий на технологическую модернизацию предприятий отрасли активированного угля.

V. Конкурентный ландшафт и корпоративные события
- Уровень концентрации рынка: CR5 (суммарная доля пяти крупнейших компаний) составила 41,3 % в 2025 г. Компания Ningxia Huahui Activated Carbon Co., Ltd. возглавила рейтинг с долей 18,6 %; Shanxi Xinhua Environmental Protection Technology Co., Ltd. заняла второе место с долей 11,2 %; Jiangsu Zhuxi Activated Carbon Co., Ltd. заняла третье место с долей 7,5 %.
- Корпоративные достижения:
- Ningxia Huahui: Выручка компании в 2025 г. составила 1,42 млрд юаней, увеличившись на 9,1 % по сравнению с предыдущим годом. Её высокотехнологичный гранулированный уголь-катализатор для нефтепереработки занял 18,4 % рынка в нефтегазовой отрасли. Компания запустила первую в Китае полностью цифровизированную опытную линию по карбонизации и активации, повысив выход готовой продукции до 93,6 %.
- Shanxi Xinhua: Используя свой опыт в оборонной промышленности, компания разработала патентный пул в области специализированных модифицированных активированных углей. В 2025 г. она получила прорывные заказы в новых областях применения — в частности, по очистке радиоактивных отходов в атомных электростанциях и производству ультрачистой воды для полупроводниковой промышленности, причём стоимость отдельных контрактов превысила 32 млн юаней.

Анализ и прогноз

I. Тенденции цен
- Краткосрочные: Под воздействием ужесточения экологических норм и роста доли премиальных продуктов цены на высококачественный гранулированный активированный уголь на угольной основе будут сохранять умеренную восходящую динамику, хотя общая волатильность останется ограниченной.
- Долгосрочные: Достижения в области технологий регенерации и внедрение автоматизированных производственных линий последовательно оптимизируют предельные издержки, повышая отраслевую рентабельность — следовательно, будущие темпы роста цен будут постепенно замедляться.

II. Прогноз объёма рынка
- Внутренний рынок: Ожидается, что в 2026 г. объём рынка достигнет 18,0 млрд юаней (+11,1 % в годовом исчислении), главным образом благодаря повсеместному внедрению передовых систем муниципальной очистки воды, обязательному контролю ЛОС на промышленных площадках и росту внутренней замещаемости в сегменте добычи золота — прогнозируемый уровень замещения составит 82,4 %.
- Глобальный рынок: Будучи крупнейшим в мире производителем и потребителем активированного угля, Китай в 2026 г. будет иметь объём рынка более 2,0 млрд долларов США, что составит около 49 % мировой доли рынка.

III. Тренды развития отрасли
- Технологическая модернизация: Отрасль переходит от простого наращивания мощностей к продвижению вверх по добавленной стоимости за счёт технологических барьеров. Ключевыми конкурентными преимуществами всё чаще становятся разработка углей с высоким числом йода и низким содержанием золы, инженерия пористой структуры под конкретные задачи, технологии совместной активации фосфорной кислотой и паром и аналогичные инновации.
- ?Зелёное? производство: Возрастёт внимание к регенерации отработанного активированного угля, что позволит реализовать модель циркулярной экономики (?производство–применение–регенерация–повторное использование?) и снизить совокупную стоимость владения для конечных пользователей.
- Расширение областей применения: В рамках стратегии ?двойного углерода? гранулированный активированный уголь на угольной основе исследуется для новых применений, включая очистку дымовых газов, улавливание парниковых газов, материалы для аккумуляторов новой энергетики и очистку водорода.

IV. Инвестиционные возможности и риски
- Инвестиционные возможности:
- Технологически ориентированные предприятия: Компании с устойчивыми научно-исследовательскими возможностями и последовательным расширением портфеля премиальных продуктов — например, Ningxia Huahui и Shanxi Xinhua.
- Производители с эффективными издержками: Предприятия, обеспечивающие стабильные цепочки поставок сырья в регионах, богатых ресурсами, и внедряющие передовые энергосберегающие процессы, демонстрируют повышенную устойчивость.
- Возможности консолидации: Следует отслеживать потенциальную деятельность по слияниям и поглощениям — особенно среди лидеров отрасли, способных интегрировать каналы сбыта, технологии и рыночные ресурсы.
- Инвестиционные риски:
- Рост затрат на соответствие экологическим требованиям: Производство связано с высокотемпературной обработкой и выбросами, поэтому предприятия подвергаются жёсткому регуляторному надзору и постоянно растущим расходам на соблюдение норм.
- Жёсткая конкуренция на фоне гомогенизации: На низком сегменте рынка сохраняется перепроизводство, что приводит к минимальным маржинальным доходам и операционным трудностям для небольших игроков.
- Дефицит технических кадров: Нехватка специалистов с опытом в НИОКР и оптимизации производственных процессов сдерживает модернизацию отрасли.