Grove Shell Активированный уголь Рыночный аналитический отчет (29 апреля 2026 г.)

I. Динамика цен и региональные различия
1. Последние колебания цен
- 22 апреля 2026 г. цена предложения на активированный уголь из скорлупы грове (число йода 300) в провинции Хэнань составила 4800 юаней за тонну, увеличившись на 20 юаней за тонну (≈0,42%) по сравнению с предыдущей неделей — умеренное восходящее колебание.
- 25 апреля 2026 г. компания Henan Sentie Environmental Protection Technology Co., Ltd. предложила активированный уголь из скорлупы грове с числом йода от 400 до 1000 по цене от 4000 до 9600 юаней за тонну: 6300 юаней за тонну при числе йода 800; 9600 юаней за тонну при числе йода 1000 — что свидетельствует о значительной премиальной цене для марок с высоким числом йода.
- По сравнению с данными за январь 2026 г., цена экспорта активированного угля на основе кокосовой скорлупы для очистки воды (число йода 1000) находилась в диапазоне от 11 000 до 13 500 юаней за тонну. Хотя цена активированного угля из скорлупы грове остаётся ниже цены угля на основе кокосовой скорлупы, разрыв в ценах постепенно сокращается вследствие роста дифференциала в стоимости сырья.

2. Региональные ценовые различия
- Как крупнейший производственный центр, провинция Хэнань служит национальным ценовым ориентиром. Цены в юго-восточных прибрежных регионах, как правило, на 5–8% выше из-за повышенных логистических издержек.
- Импортные цены на активированный уголь из скорлупы грове выросли под давлением ужесточения поставок сырья из Юго-Восточной Азии: средняя импортная цена в сентябре 2025 г. достигла 819,6 долл. США за тонну (≈5800 юаней), что примерно на 10–15% выше аналогичных внутренних цен.

II. Анализ спроса и предложения
1. Факторы, стимулирующие спрос
- Сектор водоподготовки: объём китайского рынка активированного угля из скорлупы грове для очистки воды составил 4,32 млрд юаней в 2025 г., увеличившись на 12,8% по сравнению с предыдущим годом; 65% спроса пришлось на каналы замены фильтрующих картриджей. Ожидается, что рынок вырастет до 4,87 млрд юаней в 2026 г., а спрос со стороны коммерческих и инженерных каналов возрастёт на 23% после пересмотра ?Правил водоснабжения городов?.
- Новые области применения: коммерциализация натрий-ионных аккумуляторов резко усилила спрос на активированный уголь из скорлупы грове: импортные объёмы выросли на 35% по сравнению с предыдущим месяцем и на 64% в годовом исчислении в сентябре 2025 г.; ожидается, что их доля составит более 30% от общего объёма импорта.
- Традиционные области применения: спрос со стороны водоподготовки и абсорбции ЛОС остаётся стабильно высоким; рынок активированного угля для очистки питьевой воды вырос на 25% в годовом исчислении в 2024 г.

2. Ограничения предложения
- Дефицит сырья: засухи и аномальные осадки в Юго-Восточной Азии снизили урожайность кокосовой скорлупы; усиление конкуренции между местными карбонизационными предприятиями дополнительно подрывает стабильность поставок. В 2025 г. импорт из Филиппин и Индонезии составил более 90% от общего объёма импорта в Китай, однако надёжность поставок снизилась.
- Концентрация производства: в этом секторе действует менее 12 крупных отечественных предприятий; три ведущих игрока — Ningbo Zhongke Yuandong, Jiangsu Zhuxi и Fujian Yuanli — совместно контролируют 54% рынка (CR3), что свидетельствует о высоких барьерах входа в отрасль и ограниченных возможностях масштабирования для новых участников.
- Экологические нормативы: новые правила Международной морской организации (IMO), классифицирующие карбонизированное сырьё из кокосовой скорлупы как опасный груз при морских перевозках, увеличили затраты на соответствие требованиям, побуждая некоторых производителей переходить на альтернативный активированный уголь из скорлупы грове.

III. Структура издержек и прибыли
1. Производственные издержки
- Производство активированного угля из скорлупы грове включает активацию фосфорной кислотой, точную сортировку и пищевую промывку — процессы, обеспечивающие высокую добавленную стоимость. Средняя валовая маржа отрасли достигла 38,6% в 2025 г., что значительно выше показателей древесного (26,4%) и угольного (21,1%) активированного угля.
- Цифровая трансформация снижает предельные издержки: например, применение технологии цифрового двойника повысило эффективность использования тепловой энергии до 78,5%, сократив совокупное энергопотребление на единицу продукции на 24,3%; гибкое производство сократило время перенастройки оборудования до 25 минут, снизив предельные издержки на заказы по индивидуальным спецификациям на 56,8%.

2. Распределение прибыли
- Ведущие предприятия занимают премиальный сегмент благодаря технологическим обновлениям (например, увеличение срока службы одного фильтра до 18 месяцев) и брендовой ценности; МСП сохраняют конкурентоспособность за счёт региональной специализации и стратегий нишевых инноваций.
- Рост стоимости сырья сжал маржинальную прибыль импортируемого активированного угля из скорлупы грове, ускоряя процесс замещения импорта отечественной продукцией — доля импорта снизилась с 31% в 2021 г. до 14% в 2025 г.

IV. Перспективы развития
1. Динамика цен
- Краткосрочная: при поддержке ограниченных поставок сырья и устойчивого роста спроса цены на активированный уголь из скорлупы грове, вероятно, продолжат умеренное восходящее колебание с ростом на 1–3%.
- Долгосрочная: поскольку применение в натрий-ионных аккумуляторах будет определять спрос на активированный уголь из скорлупы грове более чем на 40% от общего объёма, марки с высоким числом йода (≥1000) будут, вероятно, испытывать дальнейшую дифференциацию цен и расширение потенциала премиальных надбавок.

2. Динамика спроса и предложения
- Спрос: сегмент водоподготовки прогнозируется к ежегодному росту на 12–13%; применение в натрий-ионных аккумуляторах, согласно прогнозам, будет расти более чем на 28% в год — становясь основным драйвером роста.
- Предложение: отечественные производители наращивают мощности: компания Pingluo County Tingyuan Fruitwood Co., Ltd. планирует инвестировать 85 млн юаней в 2025 г. в строительство глубокоперерабатывающего завода мощностью 25 000 тонн для снятия узких мест в поставках высококачественной продукции.

3. Трансформация отрасли
- Технологический прогресс: наномодификационные технологии повышают адсорбционные характеристики более чем вдвое по сравнению с обычными продуктами, способствуя структурной модернизации в сторону высокомаржинальных сегментов.
- Циркулярная экономика: уровень повторного использования отработанного угля достиг 68,9%, а регенерированный уголь восстанавливает 85–92% исходных эксплуатационных характеристик — снижая зависимость от первичного сырья.
- Влияние государственной политики: введение национальной системы торговли квотами на выбросы парниковых газов изменит структуру издержек; ожидается, что экологический стандартный разброс по отрасли сузится до ±3,5%, обеспечив стабильность рыночных ожиданий.