Отчет о рыночной разведке по тетрахлорэтилену (25 мая 2026 г.)

I. Тренды цен
1. Базовая цена
- Согласно данным Binsu, базовая цена тетрахлорэтилена на 25 мая 2026 г. составила 4055,56 юаней за метрическую тонну, что на 1,39 % выше показателя начала мая, но на 9,61 % ниже пикового значения апреля (4487,50 юаней/тонна), находясь в верхней половине годового диапазона.
- Годовой ценовой диапазон: минимум — 3035 юаней/тонна; максимум — 4687,50 юаней/тонна; медианное значение — 3861,25 юаней/тонна.

2. Региональная ценовая дифференциация
- Провинция Шаньдун: основные предложения колебались в диапазоне 3650–4200 юаней/тонна (бренды Luxi Chemical и BinHua Group); отдельные премиальные продукты (например, Inner Mongolia Dakang) достигали 4500 юаней/тонна.
- Провинция Цзянсу: цена высококачественного продукта составляла 4400 юаней/тонна; внутренние стандартные продукты предлагались по цене 3750–4033 юаней/тонна.
- Другие регионы: Nanjing Runsheng Petrochemical предложил цену 4600 юаней/тонна (бренд Inner Mongolia Dakang, фасовка в бочках); Qingdao Shengze Chemical — 3650 юаней/тонна (бренд Luxi Chemical).

3. Краткосрочный тренд
- Базовая цена снизилась совокупно на 4,15 % с 20 апреля по 25 мая, что отражает усугубление напряжённости в соотношении спроса и предложения — рост экспорта не смог полностью поглотить избыточные внутренние производственные мощности.

II. Картина спроса и предложения
1. Предложение
- Внутренние мощности: по состоянию на конец 2024 г. общий годовой объём производственных мощностей достиг 511 000 тонн; доля шести крупнейших производителей (включая Juhua Technology, BinHua Group, Luxi Chemical и др.) составила 61,45 %, что свидетельствует о высокой концентрации отрасли.
- Новые мощности в стадии строительства: 64 000 тонн/год; дополнительно запланировано строительство мощностей объёмом 15 000 тонн/год — это ещё больше усилит будущее давление со стороны предложения.
- Уровень загрузки мощностей: в апреле значительно расширились работы по техническому обслуживанию; коэффициент загрузки установок по производству этилен-основного ПВХ (использующих общую с производством тетрахлорэтилена хлор-щелочную инфраструктуру) снизился до 59,94 %. Однако данные об уровне загрузки независимых установок по производству тетрахлорэтилена не раскрываются.

2. Спрос
- Традиционные области применения:
- Химическое сырьё и промежуточные продукты (75 % доли рынка): перспективы спроса ослабевают из-за сокращения выпуска хладагента HFC-125.
- Очистка и обезжиривание (10 % доли рынка) и химчистка (5 % доли рынка): спрос остаётся стабильным; однако доля химчисток, использующих тетрахлорэтилен, снизилась с 78,2 % в 2021 г. до 61,4 % в 2025 г., тогда как ?зелёные? альтернативы (например, углеводородные растворители и жидкий CO?) увеличили свою долю рынка до 28,3 %.
- Перспективные направления применения:
- Растущий спрос на тетрахлорэтилен медицинского и электронного классов чистоты (например, продукт компании Shanghai Xinya Pharmaceutical с чистотой ≥99,995 % принёс выручку в размере 137 млн юаней).
- Комплексные услуги по регенерации растворителей становятся новым драйвером роста (например, компания Jiangsu Flying Chemical достигает коэффициента регенерации ≥92,3 % и обслуживает 142 пункта химчистки в рамках одной сети).

3. Импортно-экспортная динамика
- Экспорт: совокупный объём экспорта в 2025 г. составил 47 000 тонн, увеличившись на 105,3 % по сравнению с предыдущим годом; основными экспортными направлениями стали ОАЭ, Россия и Турция — тем не менее рост экспорта остаётся недостаточным для компенсации внутреннего перепроизводства.
- Импорт: объём импорта в 2024 г. составил 40 000 тонн, снизившись на 5,02 % по сравнению с предыдущим годом; на долю Германии пришлось 99,31 % всего импорта. Прогнозируется ежегодное снижение импорта, что будет способствовать переходу Китая в статус чистого экспортера.

III. Политическое и экологическое влияние
1. Политика замещения:
- В ?Каталоге технологий зелёной химчистки?, утверждённом Министерством промышленности и информационных технологий (MIIT), предусмотрено обязательное использование некарбонильных растворителей во всех новых химчистках, начиная с 2027 г., что ускоряет технологическую замену.
- ?Технические руководящие указания по контролю выбросов ЛОС (летучих органических соединений) при использовании хлорированных растворителей в химчистках? стимулируют модернизацию систем замкнутого цикла регенерации растворителей; доля таких систем в городах 1–3 уровней достигла 92,6 % в 2025 г.
2. Затратное давление:
- Стоимость углеводородных растворителей и жидкого CO? прогнозируется к достижению паритета с тетрахлорэтиленом к 2028 г., что ускорит их проникновение на рынки среднего и низкого сегментов.
3. Субсидии:
- Субсидии на закупку высокоэффективного оборудования для дистилляции и регенерации тетрахлорэтилена составляют до 18 000 юаней на единицу оборудования, что способствовало повышению общего уровня регенерации растворителей до 68,9 %.

IV. Анализ и прогноз
1. Краткосрочный период (1–3 месяца):
- Цена: слабая и ограниченная в узком диапазоне — усиление дисбаланса между предложением и спросом, недостаточная экспортная абсорбция и сокращение спроса со стороны химчисток, скорее всего, будут сохранять понижательное давление; ожидаемый торговый диапазон: 3800–4500 юаней/тонна.
- Региональная дифференциация: цены под давлением в основных производящих провинциях (Шаньдун, Цзянсу); премиальные сегменты (медицинский и электронный классы) и добавленные услуги по регенерации растворителей демонстрируют рост маржинальности.

2. Среднесрочный период (6–12 месяцев):
- Структурный сдвиг спроса: снижение традиционного спроса против роста вклада медицинских/электронных применений и услуг по регенерации растворителей — предприятиям необходимо модернизировать технологии, чтобы избежать ценовых войн в низком сегменте.
- Ускорение консолидации отрасли: мелкие производители покидают рынок; лидеры расширяют своё присутствие через слияния и поглощения, а также экспансию на зарубежные рынки (например, Юго-Восточную Азию), чтобы укрепить свою долю рынка.

3. Долгосрочный период (1–3 года):
- Риск политически обусловленного ?обрыва?: поэтапный отказ от производства сырья для процессов, связанных с тетрахлорэтиленом, с 2028 г. создаёт значительные долгосрочные риски сокращения спроса.
- ?Зелёные? альтернативы доминируют: снижение стоимости углеводородных растворителей и жидкого CO? ускорит их доминирование на рынках среднего и низкого сегментов, ещё больше сократив долю тетрахлорэтилена на рынке.