Rapport d’intelligence économique sur le marché du bromure de sodium (25 mai 2026)

I. évolution récente des prix
1. Fluctuations du prix de référence
- Au 22 mai 2026, le prix de référence du bromure de sodium établi par la Société des affaires s’élevait à 18 900 RMB par tonne, soit une baisse de 1,82 % par rapport au 1 ^er mai, et se situait ainsi dans la fourchette moyenne-inférieure des cours observés au cours de l’année écoulée (minimum historique : 17 290 RMB/tonne ; maximum historique : 21 666,67 RMB/tonne).
- Le prix moyen sur les trois derniers mois s’est établi à 20 663 RMB/tonne, avec un pic à 21 666,67 RMB/tonne et un creux à 19 250 RMB/tonne, ce qui indique une réduction de la volatilité des prix.

2. écarts régionaux de prix
- Province du Shandong : les cotations variaient entre 15 800 et 19 500 RMB/tonne (ex. : Qingdao Chengxin Hongfeng Chemical Co., Ltd. : 15 800 RMB/tonne ; Shandong Hanyue Chemical Co., Ltd. : 19 500 RMB/tonne).
- Province du Jiangsu : les produits de haute pureté étaient nettement plus chers — par exemple, Suzhou Senfeida Chemical Co., Ltd. a coté 25 500 RMB/tonne pour du bromure de sodium à 99 % de pureté, tandis que Suzhou Shangma Chemical Co., Ltd. proposait un produit haut de gamme à 42 000 RMB/tonne.
- Chizhou Xinyu Chemical Co., Ltd., dans la province de l’Anhui, a coté un prix aussi bas que 4 200 RMB/tonne — probablement en raison de son statut de sous-produit ou de spécifications particulières.

II. Analyse des facteurs moteurs du marché
1. Dynamiques de la demande
- Applications pharmaceutiques et en médecine nucléaire : la demande de bromure de sodium ultra-hautement pur (≥ 99,999 %) continue de cro?tre, portée par les obligations réglementaires de l’Administration nationale des produits médicaux (NMPA), exigeant l’utilisation de bromure de sodium purifié comme étalon de référence pour la vérification de la qualité des nouveaux médicaments, ainsi que par l’expansion rapide de l’installation d’équipements d’imagerie en médecine nucléaire (hausse annuelle de +67,3 % en 2024).
- Marché des sédatifs vétérinaires : ce marché devrait dépasser les 15 milliards de RMB en 2026, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,5 % ; le bromure de sodium anhydre représente plus de 60 % de cette demande, la région de l’Est de la Chine à elle seule représentant 40 %.
- Applications électroniques : une demande explosive est apparue dans le domaine des cibles d’évaporation pour OLED ; BOE et TCL CSOT devraient acquérir 86 tonnes en 2025, générant environ 930 millions de RMB de valeur marchande supplémentaire.

2. Dynamiques de l’offre
- Concentration élevée de la production : seules trois entreprises — Shandong Jincheng Pharmaceutical Co., Ltd., Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co., Ltd. et Jiangsu Yangnong Chemical Co., Ltd. — disposent de capacités complètes d’analyse et de tests, ainsi que de la certification ISO/IEC 17025 ; elles fournissent collectivement 91,4 % du volume total du marché en 2025.
- Ajouts limités de nouvelles capacités : en 2026, seul le projet Phase II de la base de Zibo de Jincheng Pharmaceutical est prévu pour entrer en service (ajoutant 350 tonnes/an) ; l’élasticité de l’offre à court terme reste donc contrainte, maintenant un régime de fixation des prix dominé par les fournisseurs.
- Contraintes liées aux politiques environnementales : la mise en ?uvre du ? Système d’indicateurs d’évaluation de la production propre des produits chimiques fins bromés ?, publié par le Ministère de l’écologie et de l’Environnement, accélère la transformation verte de toute l’industrie, limitant ainsi l’expansion des capacités chez les petites et moyennes entreprises (PME).

3. Dynamiques des co?ts
- La volatilité des prix du brome en amont et la hausse des co?ts énergétiques associés aux procédés de purification de haute pureté soutiennent des niveaux de prix élevés pour le bromure de sodium pharmaceutique (prix moyen départ-usine en 2025 : 186 000 RMB/tonne, en hausse de 9,4 % sur un an) ; le prix moyen des produits destinés à la médecine nucléaire a atteint 423 000 RMB/tonne (en hausse de 32,1 % sur un an).

III. Paysage concurrentiel et marchés régionaux
1. Concurrence entre entreprises
- Jincheng Pharmaceutical : tirant parti de sa plateforme de purification à grande échelle (échelle kilotonne) de sels inorganiques hautement purs et de son dossier ma?tre de médicament (DMF) enregistré auprès de la FDA, ses commandes à l’exportation représentent 58,6 % de ses ventes totales ; son prix moyen de vente à l’étranger en 2025 était de 284 000 RMB/tonne — nettement supérieur au prix moyen domestique de 197 000 RMB/tonne.
- Jiuzhou Pharmaceutical : tirant profit des paquets de procédés de bromation conformes aux bonnes pratiques de fabrication (BPF), accumulés via ses activités de fabrication sous contrat (CMO), elle domine les marchés haut de gamme personnalisés et à petits lots.
- Yangnong Chemical : bénéficiant d’une intégration verticale au sein de la cha?ne industrielle de la chloro-alcali, elle détient 73,2 % de part de marché dans la niche du bromure de sodium de grade électronique, établissant ainsi de facto un monopole.

2. Marchés régionaux
- Province du Shandong : principale base de production de Chine, caractérisée par une large fourchette de cotations (15 800–19 500 RMB/tonne), reflétant des variations importantes en termes de pureté et de spécifications des produits.
- Province du Jiangsu : le pouvoir de fixation des prix pour les produits de haute pureté est fortement concentré — par exemple, la cotation de 42 000 RMB/tonne de Suzhou Shangma Chemical illustre la prime significative attachée aux matériaux de grade médecine nucléaire.
- Région de l’Est de la Chine : la forte demande provenant du secteur des sédatifs vétérinaires a fait passer sa part de marché régionale à 40 %.

IV. Perspectives d’évolution future
1. Prévisions des prix
- à court terme (T3 2026) : le retard pris dans la mise en service des nouvelles capacités et les cycles d’audit prolongés imposés aux fournisseurs par les entreprises pharmaceutiques (14 à 18 mois) maintiendront une rigidité de l’offre, entra?nant très probablement une consolidation des prix à un niveau élevé.
- à long terme (après 2027) : dès lors que le projet Phase II de la base de Zibo de Jincheng Pharmaceutical aura atteint sa pleine capacité opérationnelle et que les savoir-faire techniques se diffuseront progressivement dans l’ensemble du secteur, les prix des produits pharmaceutiques pourraient progressivement fléchir ; toutefois, les produits de grade médecine nucléaire et de grade électronique — en raison de leurs barrières techniques élevées — continueront de subir une pression haussière sur les prix.

2. évolution de la structure de la demande
- La part des produits pharmaceutiques devrait augmenter de 41,6 % en 2025 à 45 % en 2026 ; les livraisons de produits de grade médecine nucléaire devraient progresser de 15 à 20 % ; les applications industrielles catalytiques devraient encore se contracter, tombant sous 30 % de la demande totale.
- La demande vétérinaire de bromure de sodium anhydre devrait maintenir un taux de croissance annuel de 8 à 10 % ; la part des formulations respectueuses de l’environnement devrait dépasser 20 %.

3. Risques réglementaires et sectoriels
- Impulsion réglementaire continue : le ? Plan spécial triennal pour l’industrialisation des matériaux chimiques avancés clés ?, publié par le Ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information, identifie explicitement le bromure de sodium de haute pureté comme un produit prioritaire à développer, allouant à cet effet un fonds spécifique de subventions de 1,28 milliard de RMB.
- Pressions environnementales croissantes : les PME ne satisfaisant pas aux normes de production propre risquent d’être progressivement éliminées du marché, renfor?ant encore davantage la concentration sectorielle.