Отчет о рыночной разведке по фосфату марганца и фосфату марганца(II) (29 апреля 2026 г.)

I. Динамика цен
1. Фосфат марганца
- Диапазон ценовых предложений: 1–100 юаней/кг (цена с учётом НДС, цена ?с завода?), значительные колебания обусловлены поставщиком, степенью чистоты, требованиями к упаковке и объёмом заказа.
- Ценовые предложения от поставщиков из провинции Хубэй:
Уханьская компания ?Цзисинь Ибан Биотехнолоджи? ООО: цена по согласованию (минимальный объём заказа: ≥1 кг)
Хубэйская компания ?Жишэнчан? по новым материалам и технологиям ООО: 5 юаней/кг (минимальный объём заказа: ≥1 кг)
Хубэйская компания ?Цзушэн? по технологиям ООО: 2 юаня/кг (минимальный объём заказа: ≥1 кг; VIP-клиент в течение 13 лет)
- Ценовые предложения от поставщиков из провинции Хунань:
Хунанская компания ?Юншоу? по новым материалам и технологиям ООО: 65 юаней/кг (минимальный объём заказа: ≥1 кг; цена с учётом НДС, цена ?с завода?; стабильное ценовое предложение действительно до 7 апреля)
- Тренд цен:
Растёт число поставщиков, предлагающих низкую ценовую категорию (1–5 юаней/кг), что отражает избыточное предложение на рынке и усиление конкуренции.
Высокая ценовая категория (65–100 юаней/кг), вероятно, отражает продукты высокой степени чистоты или индивидуального изготовления, а также региональные премии за бренд.

2. Фосфат марганца(II)
- Диапазон ценовых предложений: 28–100 юаней/кг (цена с учётом НДС, цена ?с завода?), относительно умеренная волатильность.
- Цзянсуанская химическая компания ?Цунчжун? ООО: 28 юаней/кг (минимальный объём заказа: ≥1 кг; VIP-клиент в течение 2 лет)
- Один из поставщиков из провинции Хунань (по данным платформы Aiqicha): 100 юаней/кг (минимальный объём заказа: ≥100 кг; степень чистоты ≥99,5%)
- Тренд цен:
Цены на продукты высокой степени чистоты (≥99,5%) остаются стабильными, что отражает рост требований потребителей к качеству на нижестоящих этапах производства.
Цены на продукты средней и низкой ценовой категории подвергаются давлению со стороны перелива конкуренции с рынка фосфата марганца.

II. Драйверы рынка
1. Факторы спроса
- Катодные материалы для литий-ионных аккумуляторов:
В первом квартале 2026 г. объёмы отгрузок катодных материалов на основе фосфатов в Китае достигли 1,2 млн тонн, увеличившись на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Литий-железо-фосфат (LFP) остаётся доминирующим материалом, тогда как литий-марганец-железо-фосфат (LMFP) — усовершенствованная модификация LFP — демонстрирует особенно высокие темпы роста спроса.
Резкое увеличение доли моделей электромобилей с ультрабыстрой зарядкой и систем накопления энергии стимулирует совокупную долю рынка LFP и LMFP, приближая её к 85%, что косвенно усиливает спрос на фосфат марганца.
- Прочие применения:
Устойчивый, но относительно скромный спрос со стороны традиционных отраслей, включая катализаторы, керамику и электронные материалы.

2. Факторы предложения
- Расширение мощностей: Поставщики из провинций Хубэй, Хунань и Цзянсу нарастили производственные мощности, что привело к избытку предложения на рынке и усилению ценовой конкуренции.
- Стоимость сырья:
Цены на марганцевую руду слегка снижаются, сохраняя волатильность (например, индекс марганцевой руды ?Ганъаоцзы? в Циньчжоу составляет 39,5–40,5 юаня за единицу тонны), а цены на промежуточные продукты, такие как сульфат марганца, также последовали этому тренду — это снижает себестоимость производства фосфата марганца.
Цены на фосфор, железо и другие виды сырья остаются относительно стабильными, оказывая ограниченную поддержку ценообразованию фосфата марганца.

3. Политические и отраслевые события
- Объёмы отгрузок катодных материалов на основе оксида кобальта сокращаются (на 11% год к году) из-за ограничений поставок кобальта (например, экспортные квоты из Демократической Республики Конго) и замещения их тройными батареями — это косвенно выгодно для материалов на основе фосфата марганца.
- Растущий акцент литий-ионной аккумуляторной отрасли на экономически эффективные катодные материалы ускоряет разработку технологии LMFP и её массовое коммерческое внедрение.

III. Анализ и прогноз
1. Краткосрочный период (1–3 месяца)
- Тренд цен: Цены на фосфат марганца, вероятно, останутся бифурцированными — на продукты низкой ценовой категории (1–5 юаней/кг) может оказаться дополнительное давление из-за избыточного предложения, тогда как цены на продукты высокой ценовой категории (65–100 юаней/кг) будут, скорее всего, сохранять стабильность благодаря спросу со стороны производителей аккумуляторных катодов.
- Настроения на рынке: Усиление конкуренции между поставщиками усилило переговорные позиции покупателей на нижестоящих уровнях цепочки поставок, что делает стратегии ?объём в обмен на цену? всё более распространёнными.

2. Среднесрочный и долгосрочный период (6–12 месяцев)
- Рост спроса: При продолжении роста проникновения LMFP в сегменты электромобилей и систем накопления энергии спрос на фосфат марганца, как ожидается, будет расти двузначными темпами.
- Передача изменений стоимости: Возможный рост цен на марганцевую руду — вызванный ограничениями предложения (например, изменения внешней политики за рубежом) — может повысить производственные издержки; однако текущие уровни запасов позволяют считать этот риск низким.
- Технологическая замена: Необходимо внимательно следить за появлением новых технологий — включая натрий-ионные аккумуляторы, — способных вызвать дестабилизацию рынков материалов для литий-ионных аккумуляторов.

IV. Прогноз
1. Диапазон цен:
- Фосфат марганца: низкая ценовая категория — 1–3 юаня/кг; высокая ценовая категория — 60–80 юаней/кг.
- Фосфат марганца(II): 25–70 юаней/кг (продукты высокой степени чистоты сохраняют устойчивость цен).
2. Рыночные возможности:
- Долгосрочные заказы, возникающие в связи с расширением производственных мощностей у производителей катодных материалов.
- Потенциал премиального ценообразования для индивидуальных продуктов высокой степени чистоты (например, фосфат марганца(II) с чистотой ≥99,5%).
3. Предупреждения о рисках:
- Резкие колебания цен на марганцевую руду, ведущие к неконтролируемому росту издержек.
- Более медленное, чем ожидалось, технологическое созревание или коммерциализация LMFP, что задержит реализацию спроса.