Basalt Commodity Market Dynamics Intelligence (апрель 2026)

I. Динамика цен на рынке
1. Колебания базовых цен
- Согласно данным Monitor168 (Shengyishe), базовая цена басальтового товара стабилизировалась на уровне 42,6 юаня за тонну (цена ?с завода? для искусственного песка) в конце апреля 2026 г., что отражает скромный рост на 1,2 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот рост обусловлен в первую очередь ?Планом действий по зелёной и низкоуглеродной модернизации транспортной инфраструктуры на 15-ю пятилетку?, утверждённым Министерством транспорта КНР, который предусматривает минимальную долю использования искусственного басальтового песка в новых проектах строительства скоростных автомагистралей не менее 15 %, тем самым стимулируя спрос.
- Цены на басальтовое волокно продемонстрировали структурную дивергенцию:
- Средняя цена стандартного рубленого волокна составила 82 000 юаней за тонну, снизившись на 1,2 % по сравнению с прошлым годом; это связано с технологическим прорывом, позволившим снизить температуру плавления на 120 °C — в результате чего энергопотребление на единицу продукции сократилось на 19,3 %, что обеспечило расширение закупок конечными потребителями за счёт снижения себестоимости.
- Цена премиального непрерывного волокна остаётся в диапазоне 120 000–150 000 юаней за тонну, поддерживаемая устойчивым спросом со стороны высокотехнологичных применений, таких как лопасти ветрогенераторов и баллоны для хранения водорода, при этом эластичность спроса по цене остаётся низкой.

2. Региональные различия в ценах и логистические издержки
- Цены на басальтовый щебень с доставкой на предприятие в основных регионах добычи — Панчжихуа (Сычуань) и Ичунь (Хэйлунцзян) — на 8–12 юаней за тонну ниже, чем в Восточном Китае, благодаря географической близости к месторождениям. Однако растущие межрегиональные торговые маржи сокращаются вследствие повышения индекса цен на автомобильные перевозки на 5,1 % по сравнению с прошлым годом.
- Экспортные котировки басальтового волокна (например, в Украину и страны Юго-Восточной Азии) на 15–20 % выше внутренних цен из-за волатильности международных морских фрахтовых ставок. Тем не менее геополитические риски — включая ужесточение экспортного контроля над басальтовыми рудными ресурсами в Уральском регионе России — вынуждают некоторые предприятия поддерживать страховой запас на 7–10 дней.

II. Анализ предложения и спроса
1. Предложение
- Расширение мощностей: Общие отраслевые мощности, по прогнозам, вырастут на 28,4 % в 2026 г. за счёт:
- Полного ввода в эксплуатацию производственной линии по выпуску чугунных труб объёмом 120 000 тонн в год компании Shandong Luyang Energy-Saving;
- Запуска в эксплуатацию производственных мощностей по выпуску коррозионностойких труб на базе Jiangsu Zhongshengyuan Technology в Янцзяне (Гуандун);
- Доведения до полной мощности шести новых линий непрерывного вытягивания волокна из плавильных печей производительностью по 10 000 тонн в год, эксплуатируемых такими компаниями, как Zhongfu Lianzhong и Jiangsu Tianiao.
- Обеспечение сырьём: Недавно утверждённые запасы разведанных месторождений в Чифэне (Внутренняя Монголия) и Ляншане (Сычуань) составили в совокупности 470 млн тонн, причём 38,6 % этих запасов соответствуют стандарту чистоты ≥85 %. В сочетании с инициативами по глубокой добыче на зрелых горнодобывающих базах в Ичуне (Хэйлунцзян) и Панчжихуа (Сычуань) обеспеченность сырьём остаётся достаточной.

2. Спрос
- Рост, обусловленный инфраструктурными проектами: В 2026 г. планируется начало строительства 8 200 км новых скоростных автомагистралей, что породит дополнительный спрос на искусственный басальтовый песок в объёме 19,8 млн тонн и обеспечит выпуск продукции на сумму 840 млн юаней. Полевые испытания на ключевых объектах — включая скоростную автомагистраль Пекин–Сюнгань и Шанхай–Уху — показали, что басальтовые асфальтобетонные смеси повышают сопротивляемость колееобразованию на 29,6 %.
- Расширение в сегменты высокой добавленной стоимости:
- Ветроэнергетика: Растущий спрос на облегчённые конструкции башен ветрогенераторов мощностью 5 МВт и выше повысил долю применения пултрузионных панелей из басальтового волокна до 8,9 %;
- Экологическая фильтрация: Модернизация систем очистки выбросов в металлургической и цементной промышленности в целях достижения сверхнизких уровней эмиссии ускорила спрос на фильтрующие мешки для высокотемпературных условий, в результате чего доля их применения при рабочих температурах свыше 200 °C достигла 19,7 %;
- Хранение водорода: Бортовые системы хранения водорода под давлением 35 МПа завершили малосерийные испытания на транспортных средствах, добившись снижения себестоимости на 37,5 % по сравнению с импортными композитными оболочками из углеродного волокна.

III. Регуляторные и отраслевые драйверы
1. Регуляторные стимулы
- Специальные бюджетные субсидии центрального правительства увеличились на 40 % по сравнению с прошлым годом, приоритетное финансирование направлено на промышленное освоение высокотемпературных фильтрационных материалов и тросов для морского судостроения;
- Министерство промышленности и информационных технологий (MIIT) включило композиты на основе басальтового волокна в ?Каталог приоритетных областей применения первых партий ключевых новых материалов?, что стимулирует ежегодный объём закупок премиального сырья до 3,2 млн тонн.

2. Технологический прогресс как фактор снижения издержек
- Совместный технологический прорыв, осуществлённый Институтом геологии и геофизики Китайской академии наук и отраслевыми партнёрами, позволил снизить температуру плавления на 120 °C, сократив тем самым себестоимость производства волокна на 19,3 %;
- Выход годного продукта при производстве чугунных изделий повысился до 92,7 %, а стабильность гранулометрического состава искусственного песка — оцениваемая по индексу качества процесса (PQI) — достигла среднего значения 94,3, что усиливает способность продукции к премиальному ценообразованию.

IV. Прогноз развития рынка и риски
1. Краткосрочный прогноз (II–III кварталы 2026 г.)
- Тренд цен: Цены на искусственный песок, вероятно, останутся стабильными или немного вырастут под воздействием прочного спроса со стороны инфраструктурных проектов; цены на волокно будут находиться под давлением снижения из-за ввода в эксплуатацию новых мощностей, однако премиальные продукты демонстрируют ограниченное понижение цен благодаря поддержке нижнего предела себестоимости.
- Основные точки роста спроса: Транспортная инфраструктура (доля 38,6 %) и экологическая фильтрация (доля 22,4 %) остаются ключевыми драйверами роста, тогда как новые секторы — ветроэнергетика и хранение водорода — обеспечивают дополнительную эластичность.

2. Долгосрочный прогноз (2027–2030 гг.)
- Объём рынка: Глобальный рынок басальтового волокна, по прогнозам, превысит 12 млрд юаней; спрос в Китае, как ожидается, достигнет 220 000–240 000 тонн в год, а средневзвешенная рентабельность собственного капитала (ROE) в отрасли составит 18,6 % — превысив средний показатель по сектору новых химических материалов (12,9 %).
- Конкурентный ландшафт: Пять крупнейших китайских компаний, по прогнозам, будут контролировать почти 50 % рынка, что ускорит консолидацию отрасли. Вертикально интегрированные игроки, обладающие как правами на добычу, так и возможностями глубокой переработки (например, Sichuan Jinding Basalt Development Co., Ltd.), демонстрируют повышенную устойчивость в условиях экономических циклов.

3. Потенциальные риски
- Экологические ограничения на производство: Введение в зимний период режима чередующегося производства в экономическом поясе реки Янцзы может вызвать локальный дефицит предложения;
- Геополитические конфликты: Ужесточение экспортных ограничений на российские рудные ресурсы может спровоцировать рост мировых цен на сырьё и снизить рентабельность экспортных заказов;
- Технологическая замена: Снижение цен на углеродное волокно может оказать конкурентное давление на басальтовое волокно в сегментах высокотехнологичных применений.