Rapport sur la dynamique du marché de la cyclohexylamine – Dernières informations du marché des matières premières

I. Dynamique des prix
1. Cours les plus récents
- Au 31 mars 2026, les cours du marché de la cyclohexylamine présentent des variations significatives selon la région et la pureté du produit :
- Pureté 99,5 % : Ville de Suzhou, province du Jiangsu — 16 500 RMB/tonne ; ville de Jinan, province du Shandong — 9 750 à 12 500 RMB/tonne ; ville de Guangzhou, province du Guangdong — 14 700 RMB/tonne.
- Pureté 99 % : ville de Jinan, province du Shandong — 9 750 à 10 600 RMB/tonne.
- Pureté 99,9 % : ville de Jinan, province du Shandong — 9 200 à 10 800 RMB/tonne ; ville de Hangzhou, province du Zhejiang — 12 000 RMB/tonne ; ville de Wuhan, province du Hubei — 12 500 RMB/tonne.
- Selon le cours de référence du Réseau des affaires (Shengyishe), le prix de la cyclohexylamine s’établissait à 11 266,67 RMB/tonne le 30 mars, soit une hausse de 5,62 % par rapport au début du mois de mars ; la fourchette des cours intra-mensuels s’est située entre 10 433,33 et 12 333,33 RMB/tonne.

2. écarts régionaux de prix
- Des écarts de prix importants existent au sein d’une même province, notamment dans la province du Shandong : par exemple, pour le produit à 99,5 % de pureté, les cours proposés à Jinan variaient entre 9 750 et 12 500 RMB/tonne, reflétant des différences dans les structures de co?ts des fournisseurs, le positionnement des marques et les frais logistiques.
- Des écarts interrégionaux prononcés sont également observés : ainsi, le cours pratiqué à Suzhou (province du Jiangsu) — 16 500 RMB/tonne — est supérieur de 32 % au cours le plus élevé enregistré à Jinan (province du Shandong) — 12 500 RMB/tonne.

II. Analyse de l’offre et de la demande
1. Offre
- Répartition des capacités de production : La capacité de production chinoise de cyclohexylamine est fortement concentrée dans la région de l’Est de la Chine (provinces du Jiangsu, du Zhejiang et du Shandong), représentant plus de 65 % de la capacité nationale totale. Les principaux producteurs incluent le Groupe Shandong Haihua, la société Jiangsu Yangnong Chemical Co., Ltd. et la société Zhejiang Royal Medchem Co., Ltd.
- Taux d’exploitation : Le taux d’exploitation moyen sectoriel est demeuré stable entre 65 % et 75 % de 2020 à 2025. Sous l’effet des réglementations environnementales et de la volatilité des prix des matières premières, environ 10 à 15 % des capacités obsolètes devraient être éliminées avant 2026.
- Mises à niveau technologiques : Les entreprises leaders ont renforcé la stabilité de leur offre grace à la recherche-développement sur les catalyseurs (par exemple, allongement de 30 % de la durée de vie utile des catalyseurs) et à l’adoption de réacteurs à écoulement continu — ce qui permet de réduire la consommation énergétique unitaire de 12 % et la génération de sous-produits de 30 %.

2. Demande
- Structure des applications en aval :
- Additifs pour caoutchouc : 52 % (ex. : accélérateurs de vulcanisation CBS et CTP) ;
- Intermédiaires pharmaceutiques : 18 % ;
- Produits phytosanitaires : 12 % ;
- Autres applications (ex. : colorants, tensioactifs) : 18 %.
- Le volume de consommation intérieure a atteint environ 175 000 tonnes en 2025 et devrait dépasser 190 000 tonnes en 2026, avec une croissance particulièrement forte de la demande pour les produits à haute pureté (≥ 99,9 %).
- Facteurs moteurs sectoriels :
- Secteur du caoutchouc : L’expansion rapide des secteurs automobile et des pneus continue de stimuler la demande d’accélérateurs de vulcanisation.
- Secteur pharmaceutique : Une demande soutenue pour les antidépresseurs et les anesthésiques locaux nécessite de la cyclohexylamine à haute pureté (≥ 99,5 %).
- Additifs alimentaires : La demande de cyclamate de sodium (sel sodique de l’acide cyclohexylaminosulfonique) est portée par les tendances mondiales vers les aliments pauvres en sucre ; bien que son utilisation soit restreinte dans certains pays, elle reste autorisée en Chine dans les limites de doses prescrites.

III. Incidences des co?ts et des politiques
1. Prix des matières premières
- Les matières premières principales utilisées pour la production de cyclohexylamine sont le benzène, la cyclohexanone et l’ammoniac. La stabilité de l’approvisionnement en cyclohexanone affecte directement le taux d’utilisation des capacités de production. En 2025, les fluctuations du prix de la cyclohexanone ont modifié la structure des co?ts de la cyclohexylamine ; certains fabricants ont optimisé leurs procédés (ex. : hydrogénation en lit fixe) afin de réduire leur consommation de matières premières.

2. Orientation politique
- Objectifs ? double carbone ? (pic carbone et neutralité carbone) : Ces objectifs impulsent la transformation verte de l’ensemble du secteur ; les installations à forte intensité énergétique subissent des pressions pour être retirées du marché, ce qui contraint les entreprises à moderniser leurs infrastructures environnementales (ex. : systèmes de surveillance en continu des COV).
- Réglementation en matière de sécurité au travail : L’application renforcée des normes opérationnelles relatives aux produits corrosifs alcalins (ex. : la cyclohexylamine) a accru les co?ts liés à la conformité réglementaire pour les entreprises.

IV. Analyse et perspectives
1. Tendances à court terme (2? trimestre 2026)
- Tendance des prix : Sous l’influence de la volatilité des prix des matières premières et des déséquilibres régionaux entre offre et demande, les prix de la cyclohexylamine devraient demeurer volatils et élevés. Les cours élevés pratiqués dans l’Est de la Chine (ex. : 16 500 RMB/tonne) pourraient progressivement se diffuser vers d’autres régions.
- Divergence régionale : Une concurrence accrue basée sur les prix bas pourrait appara?tre au sein de la province du Shandong, tandis que les régions de l’Est et du Sud de la Chine — soutenues par une demande robuste — devraient conserver un pouvoir de fixation des prix plus fort.

2. Perspectives à moyen et long termes (2026–2027)
- Optimisation des capacités : à la suite de la sortie définitive des capacités obsolètes, la concentration sectorielle devrait encore s’accro?tre, augmentant ainsi la part de marché et l’influence sur les prix des entreprises leaders (ex. : Groupe Shandong Haihua, Jiangsu Yangnong Chemical).
- Croissance de la demande : Une demande stable provenant des additifs pour caoutchouc et des intermédiaires pharmaceutiques — combinée à une part croissante des produits à haute pureté — devrait porter la taille du marché en 2026 à 3,8 milliards de RMB, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) estimé à environ 6 %.
- Efficacité pilotée par la technologie : L’adoption généralisée de technologies de synthèse vertes (ex. : hydrogénation catalytique à basse température et basse pression) permettra de réduire les co?ts de production, compensant partiellement les charges supplémentaires liées aux investissements environnementaux et soutenant ainsi la rentabilité du secteur.

3. Facteurs de risque
- Approvisionnement en matières premières : Des fluctuations importantes des prix des matières premières clés (ex. : cyclohexanone) pourraient compromettre la stabilité de la cha?ne d’approvisionnement.
- Renforcement de la réglementation : Des exigences environnementales encore plus strictes pourraient accélérer la sortie des petits et moyens producteurs, entra?nant des pénuries d’offre à court terme et une pression haussière sur les prix.
- Commerce international : Des changements de la demande sur les marchés d’exportation (ex. : Asie du Sud-Est, Moyen-Orient) pourraient affecter l’équilibre offre-demande sur le marché intérieur.